"El fons de cobertura": com els subjectes de l'activitat d'inversió poden reduir els riscos

A la pràctica estrangera, el terme "fons de cobertura" s'ha utilitzat durant més de 50 anys, però fins i tot ara, molts professionals els resulta difícil donar una definició precisa d'aquesta institució financera. El problema rau en la varietat d'estratègies i eines que utilitzen una varietat de fons d'alt risc, com els subjectes de l'activitat d'inversió, de manera que es fa molt difícil donar cabuda a totes les seves activitats en una definició.

La diferència més important dels fons d'inversió tradicionals - la capacitat d'utilitzar estratègies alternatives com ara la venda a curt. Això vol dir que el fons de cobertura d'ingressos té una correlació molt menor amb la tendència del mercat, en contrast amb la convencional. A més, un fons de cobertura és capaç d'obtenir un benefici, incloent un mercat a la baixa, per invertir no només en valors sinó també en monedes i derivats, de manera que la indústria dels fons de cobertura és molt heterogeni en el pla d'anàlisi com són les seves estratègies diferents en formes d'objectes i subjectes de l'activitat d'inversió.

La responsabilitat dels subjectes de les activitats d'inversió i grups de fons de cobertura, incloent, reflecteix com els temes de les activitats d'inversió estan subjectes a un o altres riscos.

Invertir en el mercat financer rus es pot atribuir a un grup d'estratègies tecnològiques i d'inversió en els mercats emergents com. Distribució de l'eficàcia dels fons de cobertura utilitzant aquesta estratègia, no només té la major desviació estàndard, sinó també la més alta curtosi. temes tradicionals de l'activitat d'inversió subjecta a tals tendències, així com els fons de cobertura.

Tradicionalment, els fons de cobertura es consideren institucions financeres amb un alt risc, i originalment destinats als individus rics. El principal interès dels inversors institucionals en els fons de cobertura es va produir després de tres anys de mercat "ós" en 2000-2002., Quan els mercats d'accions i bons no són rendibles, en contrast amb la indústria de fons de cobertura. Una situació similar s'observa en un moment quan els principals inversors institucionals estan començant a buscar oportunitats per invertir en fons de cobertura.

Per tal d'analitzar la possibilitat de reduir el risc de cartera a través de la inversió en un fons de cobertura, es pot imaginar un fons hipotètica que consisteix en la seva totalitat "X" del fons d'inversió. Aquest fons d'inversió se suposa que està destinat a derivar guanys a causa de les condicions del mercat i el valor de mercat proporcionat per l'augment de la inversió en diversos tipus d'instruments de deute, principalment en bons de diversos tipus i propòsits. L'elecció dels tipus específics de valors per implementar una estratègia d'aquest tipus es porta a terme sobre la base d'una anàlisi detallada del rendiment de crèdit de l'emissor en funció de com probablement les perspectives de la nova revaloració positiva del risc de crèdit, així com augmentar el rànquing en les condicions del mercat. Per tant, ja que l'objecte de la inversió són enllaços, els factors de risc del fons d'inversió és menor que la de l'índex RTS.

L'anàlisi mostra que els fons de cobertura poden i s'han de veure com una eina d'inversió que els subjectes de l'activitat d'inversió poden implementar per millorar significativament la rendibilitat de la cartera i reduir el risc. Hi ha un enorme potencial per als gestors de fons de fons de cobertura en un enfocament sistemàtic per a la diversificació de la seva cartera, tenint en compte la correlació entre els fons de cobertura utilitzant diferents estratègies i eines per aconseguir una reducció significativa del risc i millorar la relació risc / retorn.

L'ús d'aquestes tecnologies i recursos en gran mesura, també s'expandeixen i variabilitat en les activitats d'inversió per als subjectes d'aquesta activitat.