Els principals tipus de mercats financers. Els tipus dels mercats financers internacionals

Àrea en la qual les realitzades actius financers i les relacions econòmiques es construeixen entre compradors i venedors d'aquests actius, és el mercat financer, el paper està augmentant tot el temps, ja que és el mecanisme de la lliure circulació de capitals entre els ciutadans, empreses, indústries i territoris. Tipus de mercats financers i seran tractades en aquest article.

definició

Els especialistes han discutit fins ara l'estructura dels mercats financers i tracta de fer una caracterització completa d'aquesta definició fenomen. Sobretot una gran quantitat de dubtes pel que fa a l'estructura. Els mercats es van recuperar per motius d'operacions urgents, el principi regional, per a l'ús de certs instruments financers, els components de les qüestions d'organització, d'acord amb les formes de funcionament i així successivament. Tipus de mercats financers a Rússia des de 2010 varien pel que fa als instruments utilitzats, i es divideixen en els mercats de valors, productes de pensions i d'assegurances, diners en efectiu i derivats.

Els principals instruments financers del mercat de valors creu que el projecte de llei, accions d'inversió, cèdules hipotecàries, les opcions de l'emissor, bons, accions, valors de privatització i els bons del govern. En el segment d'assegurances que operen altres tipus de mercats financers, només es necessita un contracte, l'assegurador i l'assegurat. Derivats que s'utilitzen en aquests mercats, hi ha contractes - futurs, opcions i altres estàndards, a més - opcions, forwards i altres transaccions relacionades amb el terme. Mercat de diners utilitza eines com ara préstecs, dipòsits i altres obligacions de deute.

Funcions i Perspectives

Les dades detallades sobre l'oferta i la demanda de recursos financers, la formació de preus d'aquestes són funcions que proporcionen informació a tot tipus de mercats financers. Aquí cada detall és important, i la qualitat d'aquest treball depèn del canvi, el creixement i l'evolució d'aquesta part de l'activitat humana amb el desenvolupament de l'economia mundial. Un paper molt important per exercir en aquestes funcions globalització i l'organització del mercat financer internacional. El procés és molt gradual, però, a jutjar pels resultats de les activitats del capital global, es desenvolupa de manera constant.

Classificació i tipus de mercats financers està tan sovint i àmpliament utilitzats en el llenguatge quotidià, que l'ambigüitat guanyant ràpidament la capitalització impuls literalment sorprenent. El concepte és àmpliament generalitzat, però darrere d'ella s'amaga nombroses definicions independents per als professionals que componen tot el sistema, cada un dels elements es classifica d'acord a una varietat de criteris. En la versió clàssica de la classificació i tipus de mercats financers no només és sentir, sinó també en servei amb cada mestressa de casa, ja que la rotació del capital, encara que de menor importància, requereix certs coneixements.

classificació general

En primer lloc, cal entendre els criteris per a la classificació de la divisió. Cada subtipus del mercat financer té el seu propi concepte i tipus de mercats financers estan apuntant a una funció completament diferent. Dels criteris més importants són els següents divisió.

1. Els actius i les condicions del seu tractament: activat mercat financer primari o secundari.

2. En el grau d'organització distingeixen OTC pobrament organitzats i ben organitzats els mercats de valors.

3. Les transaccions i la urgència de la seva aplicació: els mercats de comptat o de futurs seleccionat.

4. trucades actius i els seus tipus: l'assegurança pot ser utilitzada o la moneda mercat, mercat de crèdit, valors o metalls preciosos.

5. En l'àrea de difusió dels mercats financers hi ha diferents nivells: internacional i nacional, regional i local.

6. El principal criteri per a determinar el concepte i tipus dels mercats financers, un període en el qual no són actius. Pot ser un mercat de capital a llarg termini, o simplement diners en efectiu.

Primària i secundària

existeix mercat financer primari per als actius financers que estan sent venuts per primera vegada, aquí és on hi ha la primera de les seves clients, que és causada pel seu nom. Venda i compra és precedida o l'alliberament dels respectius béns, o tema. Els mercats financers, la seva naturalesa i tipus d'ajuda flux d'efectiu i valors en la forma correcta i més convenient. agents d'inversió (Underwriters) estan treballant en el mercat primari, que són responsables de la col·locació d'aquests instruments financers.

Ells compren la totalitat o una part significativa del volum dels valors que s'han emès, després es venen als clients externs, i, per descomptat, fer l'última amb caràcter reemborsable. Altres actius financers (en forma de valors o d'un altre tipus) poden ser les transaccions posteriors que tenen lloc ja en el mercat secundari, independentment de l'objecte, que és una part de la transacció. Mercat primari permet la circulació en els fluxos de caixa són les seves funcions. Tipus de mercats financers preveuen una llarga i qualitativa circulació de capitals. El mercat secundari no té absolutament indispensable, ja que és allà on s'identifiquen són les característiques més importants d'instruments financers com ara la liquiditat o l'assumpció de riscos. Aquests són els principals tipus de mercats financers.

La història del mercat de valors

Valors arrencat la seva rotació fa pocs segles. Més segle XV es caracteritza per la creació de mercats de valors públics. Per cobrir el dèficit de fons, diferents països han començat a produir i col·locar no només dins del país, i fins i tot més enllà de les fronteres dels seus propis valors. Així, en 1556 aquest mercat es va obrir a Anvers. Però al segle XVI ja existia una sèrie de funcionament de les borses de valors, incloent l'internacional (Club Brugge). tècnica de les operacions de canvi millorat, proporcionen una atenció especial als estrangers.

Així que hi ha nous conceptes: el tipus de canvi, Informe de la borsa. No obstant això, encara no s'ha format els tipus dels mercats financers internacionals. Publicació del valor de cotització d'aquest intercanvi de valors venuts va ser el començament de l'existència de la borsa de valors com una organització especial independent. Al centre de comerç d'acer intercanvi segle XVII Països Baixos, on, a més d'endeutament intern, al qual van assistir els valors britànics.

esdevenir

l'acció no estatal es va produir al mateix temps - a la borsa d'Amsterdam, quan la Companyia de les Índies Orientals va anunciar la subscripció per a la participació en els beneficis, la qual cosa afecta les espècies i la formació dels mercats financers. Amb l'ajuda d'aquesta empresa comercial accionistes durant tres-cents anys, exportat i venut gairebé tots els recursos que pertanyen a l'Índia. Amsterdam enriquit, respectivament, com a intermediari, la realització d'accions comercials no només per diners en efectiu, sinó també les operacions a termini realitzades formant així la primera borsa de valors especulatius. Al segle XVIII Anglaterra va suspendre la iniciativa, a més de l'obertura de la borsa de valors i el mercat OTC, que es deia carrer. corredors de Londres van fer ofertes a les botigues de cafè i la dreta en el paviment.

Tipus, estructura dels mercats financers en aquests dies eren bastant desordenat. A França, s'ha fet una mica diferent. A la fi del segle XVIII a París va obrir mercat de pagarés, on les transaccions es duen a terme solament els corredors oficials. Durant molt de temps, fins i tot els preus no es declaren obertament, i el procediment per al comerç en la borsa de valors no sabien pública. Per Exchange va supervisar el govern, que controla tots els moviments de valors. Amb el temps, els mercats ja estaven per tot arreu, i van aconseguir la versatilitat que s'obren com un especialitzats intercanvis financers i de matèries primeres.

els mercats de canvis i diferències OTC:

Als països més desenvolupats les tendències del comerç de canvi van ser similars: en primer lloc, hi va haver un intercanvi dels bons municipals, el govern, les empreses ferroviàries, les accions eren una raresa. No obstant això, al segle XIX, forma anònima començar a prevaler. El segle XX va donar les borses de valors no només la quantitat sinó també la qualitat de l'operació, ja que hi ha noves tecnologies. Al mig d'ella hi havia un mercat organitzat de venda lliure, a partir de la qual va ser computat. No obstant això, negociats en borsa i OTC sent radicalment diferents entre si, incloent les seves activitats en el mercat financer.

Cal tenir en compte la funció de cadascuna d'aquestes institucions i dur a terme una descripció comparativa per tal d'identificar totes les diferències i similituds. mercat de canvis, a diferència de OTC, té el llistat i una alta concentració de l'oferta i la demanda. Aquí, les regles molt estrictes per al comerç i registrats absolutament totes les transaccions, el nivell de risc per tant no és tan alt. A més, tots els licitadors han de tenir necessàriament una llicència. OTC té cap llista del mercat financer, hi ha una oferta concentrada baixos i la demanda, no hi ha rigor de les normes i el registre de les transaccions amb les llicències dels oferents no preguntar, i per tant el nivell de risc és molt més gran. Aquests són els de la naturalesa, tipus i funcions del mercat financer.

mercats de dos nivells, especialitzada, termini i al comptat

mercats financers urgents es caracteritzen per una certa extensió de temps entre el moment de la conclusió i l'execució de la transacció, els termes es limiten generalment a cinc dies. No es tracta més sovint derivats d'accions i matèries primeres - opcions i futurs, que estan entre els principals instruments de finançament derivats. Al mercat spot l'acord implica l'execució immediata de la mateixa. Tipus i els mercats financers inclouen l'especialitat i el més senzill d'entendre. És evident pel títol, ¿quines són les funcions del mercat especialitzat: les operacions del mercat de divises en moneda, l'assegurança - les pòlisses d'assegurances, i així successivament. Aquí està dominat per només el mercat de valors: està més desenvolupada l'economia del país, major és la proporció dels mercats de valors, si tenim en compte el volum total de les transaccions.

mercats financers multinivell tenen la seva pròpia "línia" - un mundial, nacional, regional i local, s'ha esmentat en la llista d'espècies. mercats nacionals organitzin col·lectivament mercat financer global. Cada nacional, inevitablement, es compon de tota la regió, com els dictats de la divisió administrativa i territorial. Al regional integrat tots els mercats financers locals. És molt senzill. En el pla de les relacions de mercat locals acumulat un gran nombre d'operacions amb intermediaris de valors individuals, les assegurances i les institucions bancàries, d'una banda i els inversors que treballen en privat, de l'altra. Això es considera gairebé tots menys dos dels principals, els tipus dels mercats financers.

mercat de diners i mercat de capitals

Aquesta és l'espècie més important del mercat financer. A les preocupacions monetàries tot el que pot estar vinculat als pagaments en efectiu i sense diners en efectiu, ia més, totes les operacions que utilitzen instruments financers a curt termini (fins a dotze mesos el període de maduració). El mercat de capitals inclou un gran nombre de transaccions i operacions comercials pel que fa als actius i instruments financers a llarg termini, quan el termini de més d'un any. Aquesta és una diferència clau entre els mercats de capitals i de diners. capital real en la moderna però, conserva la seva importància, però està dominat per diverses dècades, el capital financer, que està en la forma de valors i efectiu. per tant l'economia coexisteixen dos sectors com el capital real i financera no fusionar-se entre si. El sector financer es basa estrictament en les capitals i serveis financers fa que el mateix ordre, i el sector real en base a un capital real, produeix i ven béns de serveis no financers.

Els mercats de capitals són segments que venen actius financers, la seva estructura és molt ramificada i consisteix en els mercats de crèdit i de divises, mercats de derivats, serveis d'assegurances i promocions. Per cert, el mercat de valors en la integració del crèdit que forma part del mercat de valors. El mercat de capital es caracteritza per una gran varietat d'operacions corresponent als seus segments principals. Aquesta moneda de transacció, derivats, serveis d'assegurances, préstecs bancaris, bons i títols públics i totes les transaccions en el mercat de valors. Accions i bons són els mitjans més populars de la inversió, ja que en un moment determinat pot ser molt rendible per vendre en el mercat de valors (accions).

mercat internacional de divises

Les relacions en el mercat de divises s'han establert entre els subjectes - institucions bancàries i no bancàries, empreses, individus i així successivament. L'objecte del mercat internacional de divises és qualsevol requisit d'efectiu, que s'expressen en efectiu i en moneda estrangera. Anteriorment, el comerç de divises només en certs mercats de canvi, i van durar fins fins que van començar a desenvolupar la relació fora de la borsa. Convertir-se en un comerç de divises es va dur a terme a través d'una sèrie de factors: els canvis en el sistema monetari internacional, la regulació financera, la liberalització del comerç, el desenvolupament de noves tecnologies, les innovacions en l'economia teòrica i pràctica.

Convencionalment, el mercat internacional de divises es divideix en dues parts - on venen monedes individuals i on els instruments de mercat individuals utilitzats. Els participants també divideixen en diverses categories en funció de l'ocupació.

1. Aplicació de la transferència de les operacions internacionals.

2. Immediatament fer una inversió directa de capital - les inversions en accions, bons i similars.

3. treballant constantment en el mercat de diners i operar sobre les transaccions a curt termini.

L'avantatge principal del mercat internacional de divises és la seva màxima liquiditat, amb la major part de totes les transaccions van representar el mercat OTC (més del noranta per cent). Membres - els bancs petits i grans, comerciants, empreses d'inversió, diversos fons, els bancs centrals dels diferents països i corredors. Les característiques distintives del mercat internacional de divises pot ser anomenat el creixement en diversos estats dels mercats de divises i la seva internacionalització, la continuïtat de l'operació, la secció d'emergència de ritme ràpid, la unificació de la tecnologia i la millora de les operacions de canvi de divises, el ràpid creixement dels volums i segur de risc.

El mercat de valors internacional

Aquest element del mercat de capitals, on la principal activitat està relacionada amb l'emissió de valors i les operacions de compra i venda en les quals participen. No es porta a terme un extens comerç d'una varietat de cases de borsa, que s'expressen en una varietat de monedes del món. Formació de passar pel desenvolupament de els processos d'integració, l'organització de les activitats d'intercanvi bancari i en diferents països, l'ús actiu de les monedes nacionals i una suficient estabilitat dels tipus de canvi.

El mercat de valors internacional requereix paràmetres qualitatius de les economies que depenen directament del nivell de la tecnologia i les esferes econòmiques, així com un marc jurídic estable i moltes altres qualitats. El nivell d'inversió dependrà de l'eficàcia del sistema de legislació pel que fa als mercats financers i els actius són també importants regles per les quals es realitzen les operacions, i la disponibilitat de la protecció estatal dels drets de propietat dels inversors locals i estrangers.