Mètode directe i indirecte d'anàlisi de flux de caixa. Gestió del flux d'efectiu

desenvolupament de negocis reeixida requereix que els propietaris de l'empresa i la seva gestió de la gestió efectiva del capital de la companyia. Per tal de permetre a les persones interessades per avaluar com la seva aplicació òptima, pot ser invocada mètodes d'anàlisi de flux d'efectiu, la circulació de les quals es du a terme a l'organització. Quina és la seva especificitat? Quin dels mètodes apropiats es poden atribuir als més comuns?

Per què la necessitat d'una anàlisi de flux de caixa?

gestió del flux de diners en efectiu com els indicadors financers clau de la seva activitat. Per tal de gestionar de manera eficient, els gerents necessiten tenir informació sobre la seva grandària, l'estructura i les activitats econòmiques en el marc de la qual la rotació del capital.

Una de les eines més convenient i popular mitjançant el qual es pot obtenir informació similar es considera que la formació de l'informe analític, que reflecteix la forma en què les organitzacions s'estan movent els fluxos de caixa. Aquest document pot ser útil per als gestors, inversors, creditors i altres parts interessades en l'èxit de les entitats empresarials.

Què és un informe sobre el moviment dels fons?

informe d'anàlisi de flux de caixa li permet avaluar:

• llavors, a causa de quines fonts s'ha format a la capital de l'organització;
• la forma en què gasta els diners de la companyia;
• Es tracta de si una empresa pot mantenir la rendibilitat requerida de l'empresa, suficient per satisfer les obligacions;
• si l'estructura de valors i el flux de caixa òptim es basa en les tasques que es relacionen amb el desenvolupament de negocis.

L'informe corresponent anàlisi per avaluar l'eficàcia de la gestió empresarial en el seu conjunt, per identificar les fortaleses i debilitats de la infraestructura de gestió i producció de l'empresa.

fonts vistos es basa en els estats financers documents com ara balanç, estats financers de pèrdues i guanys. Però està generalment associada amb les polítiques comptables de l'informe analític sobre el flux de caixa, i perquè els administradors poden capturar les dades objectives, el reflex de les quals es du a terme sense estar lligat a les prioritats que sorgeixen en el procés de construcció de polítiques.

mètodes d'anàlisi de flux de capital

Hi ha 3 mètodes bàsics d'eines d'anàlisi financera per tal de generar un informe, que hem considerat detalls de l'anterior - directes, indirectes i el coeficient. Hi ha una sèrie de característiques que fan servir.

Per tal d'elaborar un informe sobre els moviments de capitals, els gerents sovint es comparen els enfocaments 2 - directes i indirectes. anàlisi de flux de caixa Mètode de dos seleccionats que és òptim per a una organització particular, pot seleccionar-se basant-se en molts factors. A vegades - complementat per un enfocament coeficient.

Penseu en major detall les característiques específiques de cada un dels mètodes.

El mètode directe d'anàlisi del capital: informació general

Aquest enfocament, que es diu Dreta, es considera que és una mica més complicada. El fet que se suposa que ha de reflexionar sobre el moviment de les dades de capital relacionats amb les activitats d'operació, que requereix l'accés a un gran nombre de documents comptables. mètode directe d'anàlisi de flux de caixa també requereix revelació en l'estat dels principals tipus d'ingressos financers per compte de l'empresa, així com les despeses que sorgeixen en el marc del model de negoci.

Els principals avantatges d'aquest mètode són els següents:

• que permet als gerents mostren que, a causa del que les fonts està format pel capital i com es gasta;
• que li permet determinar els financers del nivell d'organització de l'adequació de l'empresa sumes de diners, en termes de fer els pagaments de les obligacions corrents;
• el mètode en qüestió es porta a terme típicament en correlació amb la posada a punt dels ingressos i les despeses, el que permet donar una avaluació objectiva de la seva eficàcia;
• que li permet determinar la relació de vendes i ingressos per un període determinat de temps.

Una alternativa a l'ús del mètode directe d'anàlisi de flux de capital seria l'ús d'un enfocament indirecte. Quines són les seves característiques més notables?

El mètode indirecte d'anàlisi del capital: informació general

El mètode indirecte d'anàlisi de flux de caixa de l'empresa es caracteritza pel fet que quan es pren en els guanys del compte o pèrdues organització s'ajusta en funció dels ingressos disponibles per als administradors d'informació sobre les transaccions no financeres, així com els canvis que caracteritzen la rotació del capital.

mètode considerat li permet:

• per rastrejar la manera com els resultats de l'activitat econòmica de l'empresa en la mateixa direcció afecten el rendiment en una altra àrea de la producció;
• per determinar la relació entre les mesures dels ingressos nets i ajustos en l'estructura de capital de treball de l'empresa en un termini determinat.

Per tant, avantatges i desavantatges tenen mètode tant directes com indirectes d'anàlisi de flux de caixa. L'elecció de l'enfocament depèn principalment de la disponibilitat de la informació necessària per a la investigació de l'estructura i el moviment de capital. Si, per exemple, la informació sobre les operacions disponibles, a continuació, realitzar el mètode directe és problemàtic en aquest cas s'utilitza un enfocament indirecte. Però si vostè té accés a les dades necessàries en la prioritat que pot ser bastant el primer mètode. Quin dels enfocaments és òptima, pot determinar els gerents competents, tenint en compte els problemes administratius actuals, els desitjos dels inversors i l'assessorament d'experts.

Ara s'estudia la forma en què el mètode directe i indirecte d'anàlisi de flux d'efectiu s'apliquen en la pràctica.

El mètode directe d'anàlisi de flux de capital: aplicacions en la pràctica

Molt sovint, l'aplicació pràctica d'aquest enfocament es realitza utilitzant la informació registrada pel balanç de l'empresa, així com en el compte de pèrdues i guanys. En aquest cas, l'activació d'esquema distribuït en el qual considera factors com ara:

• les vendes netes;
• dinàmica de comptes per cobrar i comptes a pagar;
• bestretes pagades als contractistes;
• pagament de béns i serveis per part dels clients;
• el preu de cost dels productes i serveis venuts o fabricats;
• dinàmica d'inventari;
• canvis en els indicadors que caracteritzen les despeses anticipades;
• la principal producció i costos administratius ;
• dinàmica de compromisos en ferm;
• els costos associats amb els proveïdors de serveis de pagament, el pagament de salaris als empleats, la transferència d'interessos dels préstecs;
• la dinàmica de les reserves destinades als pagaments;
• el valor dels ingressos no operacionals;
• Dinàmica dels deutes i els avenços en el marc dels pagaments d'impostos;
• la quantitat real de les transferències al pressupost;
• velocitat de flux de capital procedent de les operacions.

Premi de circuit, en el qual analitza el flux de caixa financer, permet estimació prou fiable de l'eficiència de la gestió del capital. Però té un desavantatge: pràcticament no descriu com el resultat financer pot dependre de la grandària del capital de treball de l'empresa.

A la pràctica, l'anàlisi dels fluxos d'efectiu del mètode directe pot ser particularment demandats per les empreses que gestionen una o altra propietat sobre la base de la gestió operativa. L'enfocament considerat en aquest cas seria útil en termes de control sobre si és o no la quantitat de capital de l'empresa per complir amb els compromisos suficients, donada la quantitat limitada de fons i actius pertanyents a la propietat de la companyia.

També es pot observar que el mètode directe per avaluar el nivell de liquiditat dels actius de la companyia, ja que implica la divulgació de l'estructura de capital en diversos comptes, dóna l'oportunitat d'analitzar-la, ¿quines són les necessitats de l'empresa per al capital extern - préstecs o inversions, així com per determinar la capacitat de l'empresa per recuperar les inversions o pagar els préstecs en base als recursos disponibles i la dinàmica dels indicadors financers.

El mètode indirecte d'anàlisi de capital: aplicació a la pràctica

mètode indirecte de càlcul i anàlisi de la gestió del flux de caixa consisteix en la realització d'accions en les següents etapes.

En primer lloc, els financers de l'empresa determinen la quantitat de benefici net. S'utilitza la informació de comptes i comptabilitat i impostos.

En segon lloc, les xifres de beneficis s'agreguen als costos que no tenen relació directa amb el moviment del capital - per exemple, pot ser objecte d'amortització.

En tercer lloc, es tenen en compte els ajustos dels actius i passius circulants de l'empresa.

El mètode indirecte, per la qual cosa ens permet rastrejar la forma en què l'organització es transforma en la capital de certs fons i actius. Aquest enfocament - més simple en comparació de la recta i es pot fer en uns termes més operatius.

mètode de coeficient

Hem parlat dels mètodes d'anàlisi de flux d'efectiu - directes i indirectes, sovint es complementa amb un altre enfocament, un coeficient. Quina és la seva especificitat? mètode de coeficient per a l'estudi de l'estructura i el moviment de capital de l'empresa li permet:

• El grau de desviació respecte a la planificació dels fluxos financers i un rendiment òptim;
• analitzar l'eficàcia de les inversions de capital en la producció;
• avaluar la qualitat de l'organització de gestió financera.

El mètode en qüestió, que es basa òbviament en el seu nom suggereix la participació per tal d'analitzar els fluxos d'efectiu d'una sèrie de factors. Quin d'ells pot ser anomenat el més popular?

Pot ser factors:

• la suficiència de capital net;
• eficiència dels fluxos financers;
• reinversió.

El primer factor per determinar si es necessita l'organització dels fons addicionals per tal de complir amb els compromisos financers actuals. La segona es refereix a la generalització dels indicadors i per avaluar el grau en què la dinàmica del desenvolupament estable de la capital a l'empresa i com es relaciona amb el flux d'inversions. Al seu torn, l'ús d'un tercer factor pot contribuir a la identificació dels factors que afecten la dinàmica de la formació d'actius no corrents de la nova companyia, el que reflecteix, per regla general, de la mateixa inversió en l'empresa.

Aplicació dels resultats de l'anàlisi dels moviments de capitals

Per tant, ens fixem en els mètodes més comuns per a l'anàlisi de fluxos d'efectiu en l'organització. Serà útil també per examinar la forma en què els resultats d'aquesta anàlisi es poden emprar en la pràctica.

indirecta, l'anàlisi directa, mètode de coeficient de flux de caixa permet la gestió de l'empresa i altres parts interessades, en primer lloc, tenir una idea del que les transaccions financeres específiques dutes a terme a l'empresa durant el període de referència i pel que fa a quin volum. Aquesta informació es pot utilitzar per avaluar l'eficiència de la gestió del capital per tal d'optimitzar el model de negoci de la companyia. informació actualitzada sobre la dinàmica del flux de caixa de l'empresa pot ser útil per als inversors, els prenedors de decisions per invertir en una empresa, creditors, socis.

dades fiables sobre els moviments de capitals en la companyia permeten organitzar una gestió eficaç. Anem a estudiar aquest aspecte amb més detall.

Dinàmica del capital com a factor d'optimització de la gestió financera de l'empresa

Es van estudiar els mètodes bàsics d'anàlisi de flux de caixa permet la gestió a tenir en compte, en primer lloc, al que l'estructura del capital de la societat representat en diversos nivells. Com a resultat, hi ha a la seva disposició dades que es pot utilitzar per detectar defectes en el marc de la gestió financera de l'empresa.

Per exemple, l'anàlisi de flux de caixa mètode directe, indirecte o coeficient pot justificar que el finançament excessiva de les activitats de l'empresa no prejutja el creixement substancial de la rendibilitat, mentre que la inversió de capital en una altra esfera de la producció pot, al seu torn, estimulen significativament el creixement dels ingressos. Si l'anàlisi corresponent es porta a terme per determinar les adreces en què invertir és particularment activa, pot ser problemàtic.

L'estudi de la dinàmica de rotació del capital usant les tècniques discutides de la nostra empresa pot permetre l'administració per determinar els fons dominen més eficaçment en quines parts de l'empresa. Així, l'anàlisi podria mostrar que per a la mateixa quantitat d'inversió en un sol marge intra sobre de l'estructura, mentre que l'altre - a continuació. Si un estudi pertinent que no porta a terme, a continuació, determinar la divisió més eficient de l'empresa pot ser difícil, especialment si estem parlant d'un gran negoci.

L'administració dels diners - el component més important de desenvolupament de negocis. Què tan perfecte és el sistema en què es porta a terme, així com el grau de fiabilitat són els mètodes de la seva avaluació, afecten en gran mesura la competitivitat de l'empresa. Dues organitzacions que treballen en el mateix segment i que tenen les mateixes majúscules pot mostrar diferents marges que poden ser degudes a una gestió més eficient del capital en qualsevol de les empreses. Entre els criteris més importants per a la seva edifici - la capacitat de gestió per investigar de manera fiable de mesurar i optimitzar el sistema corresponent.

Això pot estar involucrat estudiem enfocaments. Per tant, el mètode directe i indirecte d'anàlisi de flux de caixa, complementat per un coeficient en els casos en què sigui necessari, són eines modernes i accessibles d'estudiar l'estructura de capital en l'organització, gestió, avaluació de la qualitat dels fluxos financers i la inversió en la producció. L'elecció del mètode depèn de la disponibilitat de la informació requerida, les tasques de gestió d'actualitat relacionats amb l'avaluació de l'eficiència de la gestió del capital, els desitjos dels propietaris, inversors o l'assessorament d'experts.