Què és un fons de cobertura? Impacte en l'economia mundial

Els fons de cobertura es coneixen des de fa gairebé 70 anys. Al mercat domèstic, van aparèixer molt més tard, de manera que alguns inversors poden respondre amb seguretat a la pregunta: "Què és un fons de cobertura". A les peculiaritats del seu treball i la possibilitat de fer diners amb l'ajuda d'aquests fons serà discutit en aquest article.

Els fons de cobertura d'Estats Units: la història

Va ser el primer creador del fons de cobertura nord-americà. Això va succeir en 1949. No obstant això, hi ha evidència que fins i tot en els anys de la Gran Depressió van ser les condicions prèvies per a la creació d'esquemes similars. No obstant això, la situació precària en el mercat va impedir el desenvolupament d'aquestes àrees.

Els fons de cobertura són molt importants per a la inversió empresarial. La seva introducció massiva va tenir lloc als 80-s del segle XX. Què és un fons de cobertura après i ciutadans del carrer.

política dels Estats Units en aquesta qüestió és que la possibilitat d'invertir la força no a tot el món. Això pot fer que els inversors controlar actius per més de centenars de milions de dòlars.

Un dels factors en la popularitat que l'estratègia de desenvolupament de la lectura li permet ser no només el benefici quan el mercat està creixent, però quan cau.

Soros, per exemple, popularitzat pels fons de cobertura d'Estats Units. Després de totes les activitats de la seva empresa, "Quantum" ha portat enormes beneficis de mil milions de dòlars, la lliura ha caigut.

Al nostre país, oficialment permès als fons de cobertura, només en 2008. Va prendre gairebé 10 anys i ara estan operant un total de 27 - és una petita figura.

Què és un fons de cobertura i com invertir-hi?

Al cor de Henge finançar alguns principis senzills:

• operar en qualsevol mercat;
• S'ocupen de tots els valors i derivats.

Aquesta activitat no limita el seu treball en qualsevol part dels seus actius es genera a partir de tot l'espectre d'intercanvi i els instruments financers. Gràcies a aquesta disponibilitat, l'inversor no depenen del mercat. No funciona aquí en general bases clàssiques: .. És a dir, si hi ha una caiguda del mercat, les accions no es pot veure afectada.

En aquest sentit, els fons de cobertura prou eines per fer un descens de cotitzacions. La major part dels actius que han reforçat derivats.

Per tant, la cobertura és un sistema de gestió de riscos, on la compra d'una eina que influeix negativament en el mercat pot afectar a l'altra eina per tal de treure profit.

Per exemple, si es pren un préstec en dòlars, l'enfortiment del consumidor, exclusivament avantatjosa de la ruble, si el seu ingrés ruble. Però si el dòlar pujarà de preu quan les mateixes dades d'origen, el prestatari estaran en pèrdua. Les grans corporacions, en contrast amb el consumidor mitjà, no poden tolerar aquesta situació, i el curs està cobrint, per exemple, mitjançant la compra de futurs sobre manipulació de la moneda a un preu raonable.

Aquí cobertura actua com una xarxa de seguretat per tal de minimitzar les pèrdues, però no pot eliminar tots els riscos.

Com fer diners?

La bellesa dels fons de cobertura és que són rendibles en qualsevol situació de mercat. Fundació Soros notòria en l'any va obtenir gairebé mil milions de dòlars. En temps de crisi, els fons de cobertura emergents desnatada la crema del guany de fins a un 15% per a l'any. Alguns es van preparar i 500% i 1000% per dècada.

Tots aquests fons són guiats pel principi de la compra de valors infravalorats i vendre car.

Per a valors infravalorats que es caracteritzen pels baixos preus històricament baixos, per tant es considera que aquests béns tenen un cert potencial. Per tant, se suposa que van a obtenir la seva posició de creixement. Amb sobrevalorats - és tot el contrari.

Aquesta estratègia és primitiu, perquè en realitat, una gran varietat de situacions. És significatiu que, per exemple, un gran fons de cobertura Extranet Inversió gairebé no funciona amb els seus propis mitjans. Sovint, aquestes organitzacions estan utilitzant el crèdit, préstec de valors actius dels corredors.

estructura

Què és un fons de cobertura en termes de la seva estructura? Per crear un fons d'aquest tipus, l'empresa de gestió atrau els inversors, intermediaris i bancs. Els empleats de l'empresa operen en la compra i venda de valors.

Treballs de fonamentació s'inicia amb l'interès dels inversors. Els seus gestors de fons de capital. banc garant posseeix actius dels inversors en termes diferents. Per regla general, són els grans bancs amb bona reputació.

Les activitats dels fons de cobertura han de l'administrador, que és també l'auditor avalua els actius, una comptabilitat que porta, elaborar un informe als inversors.

corredor de primària realitza operacions tècniques. Per sobre de tot, ha de tenir la capacitat per dur a terme les operacions. Sovint, en els grans bancs actuar com a intermediari principal.

Tipus de fons de cobertura dels efectes sobre l'economia global

Hi ha un munt de classificació dels fons de cobertura, per exemple, l'FMI destaca:

• Mundial - estan operant en els mercats internacionals, la construcció d'una estratègia, l'estudi de les cotitzacions de les diferents organitzacions.
• fons macro prefereixen fer negocis dins d'un país. Sobre la base de la situació macroeconòmica, que estan construint l'estratègia de comportament en el mercat.
• Fons del valor relatiu del treball en el camp del mercat nacional. Aquest és un clàssic dels fons de cobertura, basat en els principis de les relacions de preus dels actius.

La llei russa defineix com els fons de cobertura mútua. Els inversors han de servir als inversors amb personal altament qualificat, tinença de valors per valor de més de dos milions de rubles. Durant l'any, aquests inversors han de fer almenys una dotzena d'operacions en la quantitat de 300 000 rubles.

Com participar-hi?

La participació en cobertura nacional fons de negoci no és una fàcil. I els inversors no tenen confiança en el maneig de Rússia.

Per exemple, es pot tractar de cobrir el fons de l'extranet, que representa un grup d'empreses de les Illes Verges Britàniques. Aquest recurs té una àmplia experiència en el mercat. L'objectiu declarat de la companyia - la multiplicació de capital personal.

El fons de cobertura, oficina privada està disponible immediatament després del registre, entrat recentment en el mercat de la CEI. Abans d'això, l'organització va valorar el professionalisme dels usuaris d'Amèrica i Europa.

Aquells que vulguin invertir en el fons Henge intern ha d'obrir un compte en un banc estranger. L'inversor té dret a una suma d'un milió de dòlars.

Les solucions alternatives tenen també. Per exemple, la utilització d'intermediaris locals pot comprar una participació en un fons estranger. No obstant això, aquest esquema arriscat sentit en vista de la vulnerabilitat dels petits accionistes i la dificultat dels organismes de control.